Trong kỳ nghỉ Ngày tháng Năm vừa trôi qua, một số người dùng phát hiện ra rằng Doubao đã thêm ba tùy chọn đăng ký thành viên trả phí mới trên trang chủ ứng dụng App Store: phiên bản tiêu chuẩn là 80 nhân dân tệ mỗi tháng, phiên bản nâng cao là 200 nhân dân tệ mỗi tháng cho đăng ký liên tục hàng tháng và phiên bản chuyên nghiệp là 599 nhân dân tệ mỗi tháng, với phí hàng năm là 6.088 nhân dân tệ. Để so sánh, chi phí hàng năm của ChatGPT Pro, cũng thuộc nhóm chuyên nghiệp, là khoảng 2.400 USD (khoảng 16.366 RMB).
Doubao sau đó đã trả lời rằng dịch vụ miễn phí sẽ tiếp tục được cung cấp và phiên bản trả phí chủ yếu dành cho các tác vụ phức tạp và kịch bản năng suất, đồng thời giải pháp vẫn đang trong giai đoạn phát triển giai đoạn thử nghiệm. Tính đến thời điểm báo chí, vẫn chưa biết khi nào lối vào trả phí sẽ chính thức ra mắt.
Phản ứng của ngành đối với động thái này không đồng nhất, nhưng tất cả các bên đều nhận thấy một thực tế cơ bản: Đây là nỗ lực có giá cao nhất cho đến nay trong số các sản phẩm trợ lý AI phổ thông cấp C trong nước.
Chi phí sức mạnh tính toán là động lực trực quan nhất. Theo dữ liệu do Volcano Engine công bố trước đó, tính đến tháng 3 năm 2026, số lần gọi Token trung bình hàng ngày của mô hình Doubao đã vượt quá 120 nghìn tỷ, gần gấp đôi so với ba tháng trước và hơn 1.000 lần so với tháng 5 năm 2024 khi nó được phát hành. Theo báo cáo của bên thứ ba, chi tiêu vốn của ByteDance vào năm 2025 sẽ vào khoảng 160 tỷ nhân dân tệ, phần lớn trong số đó sẽ dành cho việc mua sắm sức mạnh tính toán AI và xây dựng cơ sở hạ tầng. Con số này đã được xác minh chéo trong các báo cáo từ nhiều công ty môi giới.
Trong một ước tính chi phí được lưu hành trong cộng đồng công nghệ, khấu hao phần cứng của một suy luận duy nhất chiếm khoảng 58% và chi phí điện là khoảng 29%. 120 nghìn tỷ token hàng ngày có nghĩa là các cụm phần cứng khổng lồ và hóa đơn tiền điện tăng cao. Cơ cấu chi phí này khiến các dịch vụ miễn phí quy mô lớn trở nên không bền vững và gần như chỉ còn là vấn đề thời gian.
Doubao không phải là người chơi đầu tiên thực hiện điều chỉnh. Vào tháng 2 năm 2026, Zhipu đã tăng giá Gói mã hóa GLM của mình lên hơn 30%; vào tháng 3, giá API GLM-5-Turbo lại tăng 20%; trong tháng 4, GLM-5.1 tiếp tục tăng giá 10%. Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây cũng lần lượt hủy bỏ các đợt giảm giá. Tencent Cloud thông báo bắt đầu từ ngày 9 tháng 5 năm 2026, giá các sản phẩm và dịch vụ liên quan đến sức mạnh điện toán AI sẽ tăng 5%.
Trước khi mẫu V4 chính thức ra mắt, DeepSeek đã xếp lớp trang ứng dụng lần đầu tiên và bật chế độ nhanh và chế độ chuyên gia. Vào thời điểm đó, một số người trong ngành tin rằng động thái này là sự chuẩn bị của DeepSeek cho những điều chỉnh đối với hệ thống đăng ký trả phí tiếp theo. Tuy nhiên, sau khi V4 chính thức ra mắt, nó đã bắt đầu giảm giá trên quy mô lớn, thực hiện giảm giá trong thời gian giới hạn cho API và điều chỉnh quy tắc thanh toán cho các lần truy cập bộ đệm.
Khi nhóm người dùng miễn phí lớn nhất bắt đầu đặt ngưỡng thanh toán, đó không còn là sự cân nhắc tài chính của một công ty nhất định mà là sự thay đổi chung trong mô hình phân phối.
Mẫu trả phí, dành cho năng suất?
Hệ thống thanh toán ba cấp do Doubao ra mắt lần này không bắt đầu bằng chính cuộc trò chuyện.
Theo thông tin trên trang sản phẩm và những người thân thiết với doanh nghiệp, khả năng thanh toán tập trung vào các tình huống tiêu thụ điện toán cao như tạo PPT, phân tích dữ liệu chuyên sâu và sản xuất phim và truyền hình. Các chức năng như đối thoại cơ bản và đánh bóng văn bản vẫn miễn phí.
Logic của thiết kế này nằm ở sự phân tầng người dùng. Dữ liệu của QuestMobile cho thấy số người dùng hoạt động hàng tháng của Doubao trong quý 1 năm 2026 sẽ vào khoảng 345 triệu. Trong số quy mô người dùng khổng lồ như vậy, chỉ một bộ phận nhỏ người dùng chuyên sâu tiêu tốn nhiều tài nguyên máy tính, nhưng mức tiêu thụ Token của họ cao hơn nhiều so với mức trung bình. Ba mức giá sàng lọc những người dùng này và tạo ra mối quan hệ tương ứng giữa mức tiêu dùng cao và khả năng thanh toán.
Đồng thời, các chức năng cơ bản miễn phí vẫn được giữ lại để đại đa số người dùng ít bị ảnh hưởng. Điều này duy trì quy mô và cơ sở cơ bản của Doubao như một ứng dụng cấp quốc gia.
Từ góc độ cạnh tranh sản phẩm, sự điều chỉnh này có mục đích khác. Trong một thời gian dài, phiên bản miễn phí để kiểm soát chi phí đã có nhiều thỏa hiệp về phiên bản mô hình, độ dài bối cảnh và độ sâu suy luận, dẫn đến một số phản hồi của thị trường rằng khả năng của Doubao còn hạn chế.
Trước đây, một chuyên gia liên quan đến AI của một nhà sản xuất lớn đã nói với Phoenix Technology rằng Doubao có nhiều lo ngại khi thử nghiệm các mô hình chuyên nghiệp. "Khó khăn trực quan nhất là người dùng quy mô lớn. Rất khó để đạt được hiệu suất cao nhất và chăm sóc được lượng người dùng khổng lồ."
Nhưng trên thực tế, hiệu suất của mẫu Seed 2.0 Pro do ByteDance phát hành vào tháng 2 năm nay đã bước vào bậc đầu tiên trong nhiều bài kiểm tra điểm chuẩn; mô hình tạo video Seedance 2.0 cũng trực tiếp đánh giá Sora của OpenAI. Một trong những mục đích của phiên bản trả phí là cung cấp phương tiện phân phối các khả năng kỹ thuật này mà không bị hạn chế bởi chi phí.
Một người trong ngành khác nói với Phoenix Technology, “Ưu tiên hiện tại của sức mạnh tính toán trong Byte là về Seedance và hầu hết các nghiên cứu đổi mới đều phải nhường chỗ cho Seedance.”
Về mặt ứng dụng, nhiệm vụ theo từng giai đoạn của Ứng dụng Doubao đã hoàn thành. Kể từ cuộc chiến ứng dụng AI trong Lễ hội mùa xuân năm nay, DAU của đối thủ cạnh tranh mạnh nhất của Doubao đã giảm đáng kể. Tuy nhiên, sự trỗi dậy của Doubao vẫn tiếp tục không suy giảm. “Báo cáo cốt lõi về phát triển lớp ứng dụng AI năm 2025” mới nhất của QuestMobile cho thấy rằng tính đến tháng 12 năm 2025, quy mô người dùng hoạt động hàng tháng của Ứng dụng gốc AI trong nước (MAU) đã cho thấy sự khác biệt rõ ràng từng bước. Trong số đó, Doubao và DeepSeek đứng thứ nhất và thứ hai với quy mô hoạt động hàng tháng lần lượt là 226 triệu và 135 triệu, tạo thành mô hình “lưỡng quyền” và dẫn đầu toàn ngành một cách không liên tục.
Sau tháng 3, lợi thế DAU của Doubao ngày càng mở rộng, tạo thành khoảng cách dẫn đầu. Một người trong ngành khác cho biết dữ liệu từ nền tảng của bên thứ ba cho thấy DAU cao nhất của Doubao là khoảng 150 triệu.
Nhưng đồng thời, báo cáo của QuestMobile chỉ ra rằng số lượng người dùng mới ứng dụng AI trong quý đầu tiên cho thấy xu hướng mở rộng hai chiều là "lún + tóc bạc". Lượng sử dụng Doubao trung bình hàng tháng là 54,8 lần và tỷ lệ hoạt động của người dùng là 33,5%. Cả hai chỉ số đều cao hơn đáng kể so với Qianwen và DeepSeek.
Những người trong ngành nói trên cho biết rằng Ứng dụng Doubao về cơ bản có rất nhiều người trẻ tuổi và tóc bạc trên thị trường. Điều này khác xa với bối cảnh năng suất hiện tại mà Doubao muốn cướp đi. Mô hình thanh toán nhằm mục đích giúp nó cướp đi các nhóm năng suất.
Sức mạnh tính toán có nên bùng nổ trước không?
Ở một mức độ nào đó, việc thử nghiệm thanh toán của Doubao có nghĩa là người chơi miễn phí lớn nhất tại thị trường Trung Quốc đã tích cực bắt đầu tính toán chi phí Token. Bối cảnh sẽ quay trở lại việc xem xét kinh tế Token.
Để sử dụng một phép ẩn dụ phổ biến, mô hình ứng dụng AI miễn phí trong hai năm qua tương đương với một cây nước. Nó không những không thu phí nước mà còn hứa hẹn cung cấp nước không giới hạn và chi phí do công ty tự chịu hoàn toàn. Càng tiêu thụ nhiều token thì tiền mặt của công ty càng bị đốt cháy nhanh hơn.
Nhưng bản chất của “Kinh tế mã thông báo” là ngành công nghiệp AI định giá lại mô hình “cung cấp nước miễn phí” không bền vững nêu trên.
Tại hội nghị GTC năm nay, Huang Renxun đã giải thích về kinh tế Token: Token là một mặt hàng mới. Nếu họ có thể có được nhiều năng lực hơn, họ có thể tạo ra nhiều Token hơn và thu nhập của họ sẽ tăng lên.
Chủ tịch Động cơ Volcan Tấn Đại cũng đưa ra nhận định tương tự. Sự chênh lệch giá của Token về cơ bản phản ánh sự khác biệt về khả năng. Mô hình thế hệ tiếp theo có khả năng mạnh mẽ hơn và giá của một Token có thể tăng lên nhưng giá trị kinh tế cận biên được tạo ra cũng sẽ cao hơn.
Có thể nói rằng nỗ lực tính phí của Doubao là sự xác minh về “kinh tế mã thông báo” này trong nhóm người dùng lớn nhất Trung Quốc.
Thị trường vốn đã phản ứng nhiệt tình. Vào ngày 6 tháng 5, ngày giao dịch đầu tiên sau kỳ nghỉ lễ, lĩnh vực chip điện toán nói chung đã mạnh lên. Haiguang Information (688041) đã tăng mạnh về khối lượng sau khi mở cửa và đạt mức giới hạn hàng ngày, với tổng giá trị thị trường từng vượt quá 820 tỷ nhân dân tệ. Cambrian (688256) tăng hơn 9%. Ở hướng chip nhớ, nhiều cổ phiếu như Netac Technology, Longsys, Montage Technology, Demingli đã chạm mức trần hàng ngày hoặc tăng hơn 10%. Chỉ số Đổi mới Khoa học và Công nghệ 50 tăng mạnh trong ngày hôm đó.
Trong vòng tăng trưởng này, một logic đã được nhắc đến nhiều lần là: khi những người chơi miễn phí quan trọng nhất trong ngành bắt đầu thiết lập tường phí, điều đó có nghĩa là sự khan hiếm của điện toán AI đang được xác nhận bởi cơ chế giá. Sau đó, kỳ vọng của doanh nghiệp về phần cứng, dịch vụ đám mây và các lớp mô hình đều sẽ được định giá lại tương ứng.
Giám đốc điều hành AMD Su Zifeng cũng trực giác tuyên bố trong cuộc gọi hội nghị báo cáo tài chính mới nhất rằng thị trường CPU trung tâm dữ liệu sẽ mở rộng với tốc độ tăng trưởng hàng năm hơn 35% và quy mô sẽ vượt quá 120 tỷ đô la Mỹ vào năm 2030 và có thể xảy ra tình trạng "thiếu hụt năng lực cực kỳ nghiêm trọng" trong tương lai. Giá cổ phiếu của AMD đã tăng hơn 16% trong giao dịch ngoài giờ sau khi công bố báo cáo thu nhập.
Doubao không còn là ngoại lệ nữa. Toàn bộ đường đua AI đang bước vào giai đoạn định giá lại.
Sự chồng chất của các sự kiện trên theo thời gian tạo thành chuỗi truyền giá từ đầu phần mềm đến đầu phần cứng. Kaiyuan Securities cho biết trong một báo cáo nghiên cứu rằng số lượng lệnh gọi Token trong nước tiếp tục phá vỡ các mức cao mới, cho thấy rằng việc triển khai công nghiệp các mô hình lớn AI trong nước đang trong giai đoạn tiến bộ toàn diện. Soochow Securities chỉ ra thêm rằng trong quý đầu tiên của năm 2026, ngành cho thuê năng lực máy tính đã chứng kiến “những thay đổi về số lượng” trong việc tăng đơn đặt hàng và tăng giá, cũng như “những thay đổi về chất” trong việc nâng cấp mô hình kinh doanh chia sẻ mã thông báo, và do đó kết luận rằng “2026 là năm đầu tiên sức mạnh điện toán AI trong nước được hiện thực hóa đầy đủ”.
Dữ liệu từ Volcano Engine cũng cho thấy số lượng khách hàng doanh nghiệp có mức sử dụng Token tích lũy vượt quá một nghìn tỷ đồng đã tăng từ khoảng 100 vào cuối năm 2025 lên 140.
Từ việc điều chỉnh giá của một ứng dụng cấp quốc gia đến xu hướng đi lên chung của lĩnh vực chip, những sự kiện này diễn ra độc lập nhưng tạo thành một câu chuyện hoàn chỉnh trong cùng một cửa sổ. Kỷ nguyên tự do của ngành công nghiệp AI đang trải qua sự co lại có hệ thống. Dưới nước, mối quan hệ giữa cung và cầu sức mạnh tính toán đang có những thay đổi cơ bản.