Theo báo cáo của phương tiện truyền thông Hàn Quốc, Các nhà cung cấp đám mây quy mô rất lớn như Google và Microsoft đang đàm phán cuối cùng với SK Hynix về hợp đồng cung cấp DRAM dài hạn. Giá trị hợp đồng lên tới hàng chục nghìn tỷ won và thời hạn hiệu lực sẽ kéo dài trong ba năm kể từ năm nay.
Trước đây, việc phát hành thuật toán nén TurboQuant của Google đã gây hoang mang trên thị trường. Một số chuỗi cung ứng và nhà bán lẻ tin rằng siêu chu kỳ bộ nhớ sắp kết thúc, dẫn đến việc bán tháo kho bộ nhớ và giá bán lẻ DDR5 toàn cầu giảm.
Nhưng tình hình thực tế lại hoàn toàn ngược lại. Thay vì giảm lượng mua, các nhà sản xuất quy mô cực lớn đã đẩy nhanh việc khóa nguồn cung dài hạn, cho thấy nhu cầu về DRAM trong cơ sở hạ tầng AI còn lâu mới đạt đến đỉnh điểm.
Mâu thuẫn cốt lõi trên thị trường bộ nhớ hiện nay không phải là cuộc chiến về giá mà là cuộc chiến về nguồn cung. Ai kiểm soát được nguồn cung DRAM sẽ nắm thế chủ động trong cuộc cạnh tranh AI.
Do đó, mục tiêu chính hiện tại của các nhà sản xuất là đảm bảo cung cấp đủ DRAM để hỗ trợ xây dựng cơ sở hạ tầng AI, thay vì lo lắng về rủi ro về giá mà các hợp đồng dài hạn có thể mang lại trong tương lai.
Các báo cáo trước đây trong ngành cho thấy chi phí bộ nhớ đã chiếm hơn 30% tổng chi tiêu của các nhà sản xuất quy mô cực lớn. DRAM không chỉ là nguồn tài nguyên chủ chốt mà còn là vật liệu chiến lược mà các hãng này sẵn sàng “đánh cược mọi thứ” để tranh giành.
Đây không phải là tin tốt cho thị trường PC tiêu dùng. Các hợp đồng dài hạn không chỉ chiếm không gian phân bổ cho năng lực sản xuất mới trong tương lai mà còn kéo dài chu kỳ nhu cầu. Gián tiếp có nghĩa là giá giao ngay và hợp đồng DRAM sẽ vẫn ở mức cao trong vài năm tới.
