Giá bộ nhớ và SSD tăng hơn nửa năm nay nay lại nới lỏng, tin đồn về sự cố sập bộ nhớ lan nhanh như cháy rừng. Tuy nhiên, đây không phải là kết thúc. Siêu chu kỳ tăng giá bộ nhớ này vẫn đang diễn ra. Bank of America gần đây đã xuất bản một báo cáo nghiên cứu nói về các xu hướng trong ngành công nghiệp bộ nhớ. Họ tin rằng siêu chu kỳ này sẽ kéo dài đến năm 2027-2028. Dự đoán này có vẻ không triệt để nhưng họ cũng cho biết ngay cả khi sản xuất tiếp tục mở rộng, tốc độ tăng trưởng bit hàng năm của chip nhớ và bộ nhớ flash từ năm 2028 đến năm 2030 sẽ không vượt quá 20%.
Và ngay cả khi sản lượng có thể tăng lên, các GPU và chip ASIC tiên tiến vẫn có thể dễ dàng hấp thụ công suất sản xuất bổ sung này và thậm chí làm trầm trọng thêm tình trạng thiếu bộ nhớ.
Lý do khiến năng lực sản xuất khó tăng chủ yếu liên quan đến nhu cầu và công nghệ của HBM. HBM chiếm gấp 3-4 lần công suất sản xuất của bộ nhớ truyền thống. Các chip nhớ cao cấp, chẳng hạn như những chip có tốc độ trên 13Gbps, có hiệu suất thấp. Hơn nữa, những con chip này còn sử dụng công nghệ đóng gói cao cấp, giúp kéo dài chu kỳ sản xuất.
Tóm lại, chu kỳ tăng giá và thiếu hụt này sẽ kéo dài trong một thời gian dài và sẽ mất khoảng 5 năm kể từ năm 2025.
Trong hoàn cảnh như vậy, cuộc sống trong các ngành công nghiệp khác sẽ không hề dễ dàng, nhưng các nhà sản xuất liên quan đến bộ nhớ sẽ có quá nhiều thời gian tốt đẹp. Thị trường đã hoạt động mạnh mẽ kể từ tháng 3, với xuất khẩu chất bán dẫn của Hàn Quốc tăng 151% so với cùng kỳ năm ngoái, doanh thu một tháng của Nanya Tech tăng 560% so với cùng kỳ năm ngoái và Micron (Micron)) đưa ra dự báo lạc quan cho đến cuối quý 5 (tăng trưởng hàng quý là 40%, tỷ suất lợi nhuận gộp là 81%).
Do đó, họ kỳ vọng ngành công nghiệp chip nhớ sẽ thiết lập những đỉnh cao mới về doanh thu và lợi nhuận hoạt động ít nhất là trong quý 1 và quý 2 năm 2026.
