Với giá dầu thô tiến gần 100 USD/thùng và giá khí đốt tự nhiên tăng vọt, các quốc gia phụ thuộc vào nhập khẩu nhiên liệu đang thực hiện các biện pháp quyết liệt để cắt giảm tiêu thụ. cảng ở Vịnh Ba Tư và tác động của nó đang lan rộng đáng kể xuống hạ lưu dọc theo chuỗi công nghiệp. Giá hàng hóa và dịch vụ từ lon bia đến quần jean cho đến chụp cộng hưởng từ (MRI) đều đang phải đối mặt với áp lực tăng cao. Sự gián đoạn chuỗi cung ứng tương tự đã tạo ra những cơ hội giao dịch mới sinh lời cho các nhà đầu tư.

Sau đây là một số thị trường bị ảnh hưởng bởi chuỗi:

T AGPH56Phân bón

Phân bón là một trong những thị trường trọng điểm bị ảnh hưởng nặng nề nhất. Cuộc chiến đã làm tắc nghẽn nguồn cung cấp amoniac, urê, lưu huỳnh và phốt phát trên toàn cầu. Đồng thời, khoảng 20% ​​nguồn cung cấp khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) trên thế giới đã bị cắt, và các nhà sản xuất phân bón ở châu Âu và các nơi khác cần một lượng lớn khí tự nhiên để tạo ra điện nhằm chuyển đổi nitơ trong không khí thành phân bón thực vật.

Kể từ cuộc không kích ở Iran vào cuối tháng trước, giá urê (một loại phân đạm) ở Trung Đông đã tăng hơn 50%. Nông dân trên khắp thế giới đang chịu áp lực rất lớn. Nếu chi phí phân bón không thể chấp nhận được, năng suất cây trồng có thể giảm. Các nhà lãnh đạo thế giới đã cảnh báo về tình trạng thiếu lương thực.

Tại Hoa Kỳ, các nhà đầu tư tin rằng nguồn cung cấp khí đốt tự nhiên dồi dào của Hoa Kỳ sẽ mang lại lợi thế cho các công ty phân bón địa phương so với các đối thủ nước ngoài có chi phí tăng cao. CF Industrial Holdings có trụ sở tại Illinois đã tăng 37% trong tháng này, trở thành một trong những cổ phiếu có thành quả tốt nhất trong S&P 500.

Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ dự kiến ​​công bố báo cáo ý định trồng trọt hàng năm của nông dân vào thứ Ba, điều này có thể ảnh hưởng đến xu hướng của hợp đồng tương lai nông nghiệp và các quỹ ETF liên quan.

Trong số các loại cây trồng thương mại chính ở Hoa Kỳ, ngô cần một lượng lớn phân đạm, trong khi đậu nành có thể tự cố định đạm trong đất. Việc giảm diện tích trồng ngô có thể đẩy giá ngô lên cao và truyền sang thị trường thịt thông qua thức ăn chăn nuôi, đồng thời ảnh hưởng đến giá nhiên liệu phương tiện.

Nhôm

Tương tự như tình trạng urê, Qatar đã đình chỉ sản xuất nhôm.

Trong khi hầu hết giá kim loại đều giảm trong tháng này do lo ngại rằng các cú sốc năng lượng sẽ kéo giảm tăng trưởng kinh tế, thì các tuyến đường vận chuyển bị chặn đã đẩy giá nhôm tăng 5% ở London.

Đây là tin xấu đối với những người tiêu dùng nhôm lớn, bao gồm các nhà sản xuất phụ tùng ô tô ở Michigan, các nhà máy RV ở Indiana cũng như các công ty bia và nước giải khát. Họ đã chịu áp lực từ các chính sách thương mại của chính quyền Trump.

Việc đình chỉ sản xuất tại các nhà máy nhôm ở Trung Đông đã khiến các nhà phân tích dự đoán khoảng cách nguồn cung toàn cầu và làm tăng kỳ vọng về giá. Các nhà phân tích của Commerzbank đã nói với khách hàng vào thứ Sáu: “Ngay cả khi xung đột kết thúc, sản lượng bị mất hiện tại sẽ khó bù đắp được”.

HeliumTAGPH 84

Hầu hết người Mỹ chỉ coi helium là chất khí làm phồng bóng bay, nhưng quan trọng hơn, nó là chất làm mát thiết yếu trong thiết bị cộng hưởng từ hạt nhân và sản xuất chất bán dẫn.

Hoa Kỳ là nước sản xuất khí heli lớn nhất thế giới và Qatar chiếm khoảng 35% năng lực sản xuất của thế giới. Francois Jack, Giám đốc điều hành của nhà cung cấp khí công nghiệp Air Liquide, cho biết nếu việc ngừng sản xuất của Qatar tiếp tục kéo dài thêm 4 đến 8 tuần nữa, nguồn cung helium sẽ thắt chặt và có thể gây rắc rối cho các nhà sản xuất chip.

Tuần này, ông cho biết bên lề hội nghị khai thác và năng lượng S&P Global CERAWeek ở Houston: "Đối với một ngành công nghiệp quan trọng như chất bán dẫn, việc thiếu nguồn cung helium chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến việc sản xuất các chip tiên tiến nhất. Do tầm quan trọng của tình hình hiện tại, điều này có thể trở thành một thách thức lớn mà thế giới phải đối mặt. ”

Nhựa

Ngoài các công ty dầu mỏ, các nhà sản xuất nhựa gần đây đã trở thành mục tiêu đầu tư an toàn nhất trên thị trường chứng khoán.

Logic giao dịch này tương tự như logic đẩy giá cổ phiếu của các công ty phân bón Hoa Kỳ tăng cao. Các nhà đầu tư kỳ vọng rằng các đối thủ cạnh tranh phụ thuộc vào nhập khẩu sẽ phải đối mặt với áp lực từ chi phí phụ phẩm chế biến dầu khí tăng cao, trong khi các công ty trong nước ở Mỹ dự kiến ​​sẽ đồng loạt tăng giá. Naphtha, etan và propan là những nguyên liệu thô cơ bản để sản xuất nhựa.

Đồng thời, giá khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ hầu như không có biến động và giá dầu trong nước thấp hơn mức quốc tế, điều này được kỳ vọng sẽ giữ cho chi phí nguyên liệu thô tương đối ổn định và đạt được tỷ suất lợi nhuận cao hơn.

Cổ phiếu của LyondellBasell Industries đã tăng 40% trong tháng 3, đứng thứ hai trong chỉ số S&P 500 sau công ty dầu mỏ Houston APA; Dow Chemical tăng 33% và đứng thứ 4.

Dow Chemical đã thông báo cho khách hàng trong tuần này rằng họ có kế hoạch tăng gấp đôi mức tăng giá 15 xu mỗi pound đã công bố trước đó đối với polyetylen. Polyethylene được sử dụng trong sản xuất chai, túi nhựa, ống dẫn và hàng dệt may, và công ty đã tăng giá thêm 10 cent vào tháng 3.

分析师表示,各类企业都将承受此次涨价压力,并可能将成本转嫁给消费者。 Các công ty hàng tiêu dùng đóng gói bị ảnh hưởng đặc biệt và gần đây nằm trong số những công ty hoạt động kém nhất trên thị trường chứng khoán.

Cotton

Giá nhựa tăng đã thúc đẩy dòng vốn đổ vào thị trường bông kỳ hạn. Giá các loại sợi tổng hợp như polyester càng cao thì các công ty may mặc, dệt may càng có xu hướng chuyển sang sử dụng cotton, vốn trước đây được định giá ở mức thấp.

Giá bông tương lai chỉ tăng 4,6% trong tháng này, nhưng đạt 70 xu một pound vào thứ Sáu, mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2024. Dữ liệu từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ cho thấy các quỹ phòng hộ và các nhà đầu cơ khác đang đặt cược rằng bông sẽ tiếp tục tăng.

Data show that as of the week of March 17, money management institutions poured into the cotton futures and options market on a large scale, and the reduction of short positions (betting on price decline) reached a single-week record. Những nhà giao dịch này tiếp tục cắt giảm vị thế bán và thêm vào các vị thế tăng giá trong tuần kết thúc vào thứ Ba.

Dave Whitcomb, người đứng đầu Swiss Peak Trading Research, cho biết: "Bông trước đây là một trong những mặt hàng chính có giá thấp nhất và được bán quá mức nhiều nhất. Khi các nhà kinh doanh vĩ mô tìm kiếm các loại lạm phát có tiềm năng bù đắp lợi nhuận, bông đứng đầu."