Vào thứ Năm (16 tháng 11) theo giờ địa phương, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã công bố Báo cáo dòng vốn quốc tế (TIC) tháng 9 năm 2023. Báo cáo cho thấy Nhật Bản, Trung Quốc và Vương quốc Anh, ba "chủ nợ" nước ngoài hàng đầu của Hoa Kỳ, đều giảm lượng nắm giữ trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ trong tháng 9, đẩy quy mô trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ do các nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ trong tháng đó xuống mức thấp nhất kể từ tháng Năm.

Trong số đó, lượng nắm giữ trái phiếu kho bạc Mỹ của Trung Quốc đã giảm 27,3 tỷ USD trong tháng 9, đánh dấu tháng giảm vị thế thứ sáu liên tiếp.

Kể từ tháng 4 năm ngoái, số nợ mà Trung Quốc nắm giữ tại Mỹ đã ở dưới mức 1 nghìn tỷ USD và đây là lần đầu tiên sau 14 năm con số này giảm xuống dưới mốc 800 tỷ USD.

Tính đến tháng 2 năm nay, Trung Quốc đã giảm lượng nắm giữ nợ của Mỹ trong 7 tháng liên tiếp và tổng lượng nắm giữ của nước này đã đạt mức thấp kỷ lục kể từ tháng 5 năm 2010. Mặc dù Trung Quốc đã từng tăng lượng nắm giữ nợ của Mỹ vào tháng 3, nhưng nhìn lại thì đây rõ ràng chỉ là một "giai đoạn" trong quá trình giảm tổng thể, bởi vì kể từ đó, Trung Quốc đã nhanh chóng tiến hành một vòng mới về việc giảm nắm giữ nợ của Mỹ.

Nhìn chung, Trung Quốc rõ ràng không đơn độc trong "phe toàn cầu" giảm tỷ lệ nắm giữ nợ của Mỹ trong tháng 9, bởi vì bao gồm cả Trung Quốc, ba "chủ nợ" nước ngoài hàng đầu của Hoa Kỳ đều đã bán hết nợ của Mỹ với số lượng lớn trong tháng 9...


Nhật Bản vẫn là quốc gia nắm giữ trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ ở nước ngoài lớn nhất trong tháng 9, nhưng lượng trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ nắm giữ của nước này đã giảm 28,5 tỷ USD so với cùng kỳ tháng trước, với tổng số tiền giảm xuống còn khoảng 1,09 nghìn tỷ USD. Đây là mức giảm nắm giữ nợ của Mỹ trong một tháng lớn nhất của Nhật Bản kể từ tháng Tư.

Là “chủ nợ” nước ngoài lớn thứ ba của Hoa Kỳ, Vương quốc Anh cũng giảm thêm lượng nắm giữ trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ xuống 29,2 tỷ USD trong tháng 9, giảm lượng nắm giữ xuống còn 668,9 tỷ USD. Trước đó vào tháng 8, Vương quốc Anh đã tăng lượng nắm giữ thêm 35,7 tỷ USD.

Với việc ba "chủ nợ" nước ngoài hàng đầu giảm lượng nắm giữ, quy mô tổng thể trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ do các nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ đã giảm xuống còn 7,605 nghìn tỷ USD trong tháng 9 từ mức 7,707 nghìn tỷ USD vào tháng trước, phá vỡ đà tăng liên tiếp trong ba tháng trước đó.

Xét về xu hướng trái phiếu Mỹ, do lo ngại về nguồn cung trái phiếu kho bạc tăng và việc Cục Dự trữ Liên bang duy trì lãi suất cao hơn trong dài hạn để kiềm chế lạm phát, lãi suất trái phiếu Mỹ tăng mạnh trong tháng 9, khởi đầu cho "cơn bão bán" trái phiếu Mỹ vào mùa thu năm nay. Là "mỏ neo định giá tài sản toàn cầu", lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm đã đạt mức cao nhất trong 16 năm là 5,02% vào giữa tháng 10.

Những điểm nổi bật khác từ Báo cáo TIC

Do Bộ Tài chính Hoa Kỳ công bố Báo cáo dòng vốn quốc tế (TIC) cũng cho thấy tất cả các nước ngoài đều có dòng vốn chảy ròng 67,4 tỷ USD trong dài hạn và chứng khoán ngắn hạn và dòng vốn ngân hàng tại Hoa Kỳ vào tháng 9, kết thúc ba tháng liên tiếp trước đó của dòng vốn vào ròng. Trong số đó, dòng vốn ra ròng của các quỹ tư nhân nước ngoài là 62,1 tỷ USD và dòng vốn ra ròng của các quỹ chính thức nước ngoài là 5,3 tỷ USD.

Cư dân nước ngoài đã giảm tỷ lệ nắm giữ chứng khoán dài hạn của Hoa Kỳ trong tháng 9 — với doanh thu ròng là 2,4 tỷ USD. Trong số đó, doanh thu ròng của các nhà đầu tư tư nhân nước ngoài là 3,5 tỷ USD, trong khi mua ròng của các tổ chức chính thức nước ngoài là 1,1 tỷ USD. Cư dân Hoa Kỳ giảm nắm giữ chứng khoán nước ngoài dài hạn, với doanh thu ròng là 700 triệu USD.

Nếu tính cả chứng khoán dài hạn quốc tế và chứng khoán dài hạn của Hoa Kỳ, doanh thu ròng từ chứng khoán dài hạn của Hoa Kỳ ở nước ngoài trong tháng 9 là 1,7 tỷ.

Cư dân nước ngoài đã tăng lượng nắm giữ chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ lên 24,7 tỷ USD trong tháng 9 và tỷ lệ nắm giữ chứng khoán ngắn hạn bằng đô la Mỹ cũng như các khoản nợ lưu ký khác của cư dân nước ngoài đã giảm 28,6 tỷ USD. Khoản nợ ròng bằng đô la Mỹ của hệ thống ngân hàng Mỹ đối với cư dân nước ngoài đã giảm 37 tỷ USD.