Một báo cáo mới nhất cho thấy rằng do AI tạo ra thúc đẩy, nhu cầu toàn cầu về bộ nhớ băng thông cao (HBM) đang tăng mạnh, nhưng ngay cả khi các nhà sản xuất chip lớn tích cực mở rộng sản xuất, họ sẽ không thể giảm bớt hoàn toàn tình trạng thiếu nguồn cung cho đến ít nhất là năm 2027. Các nhà phân tích dự đoán rằng đến lúc đó, năng lực sản xuất bộ nhớ băng thông cao toàn cầu sẽ chỉ đáp ứng được khoảng 60% nhu cầu thị trường và tình trạng AI "ăn" toàn bộ thị trường bộ nhớ sẽ khó đảo ngược trong thời gian ngắn hạn.

Theo dữ liệu ngành trích dẫn của "Nikkei Asia", lý do cốt lõi dẫn đến nguồn cung bộ nhớ eo hẹp hiện nay là nhu cầu bùng nổ đối với các sản phẩm chuyên dụng như HBM trong trung tâm dữ liệu AI, trong khi công suất nhà máy hiện tại và tiến độ xây dựng nhà máy mới còn lâu mới theo kịp sự thay đổi cơ cấu này. Các gã khổng lồ trong ngành bao gồm Samsung Electronics, SK Hynix và Micron của Hoa Kỳ đang tăng cường chi vốn cho các nhà máy và dây chuyền sản xuất thế hệ mới, nhưng trước khi các dự án này dần được đưa vào sản xuất, khoảng cách nguồn cung toàn cầu sẽ còn tiếp tục trong vài năm nữa.

SK Hynix gần đây đã mở một nhà máy sản xuất tấm wafer mới ở Cheongju, nhưng việc mở rộng công suất quy mô lớn hơn dự kiến ​​​​sẽ không được triển khai cho đến năm 2027 đến năm 2028. Theo tính toán được Nikkei trích dẫn, để thu hẹp khoảng cách giữa cung và cầu trong hai năm tới, các nhà sản xuất sẽ cần tăng sản lượng khoảng 12% mỗi năm. Tuy nhiên, công ty nghiên cứu Counterpoint dự đoán tốc độ tăng trưởng thực tế hàng năm sẽ chỉ vào khoảng 7,5%, thấp hơn nhiều so với mức cần thiết để lấp đầy khoảng trống.

Từ góc độ dài hạn hơn, tình trạng nguồn cung khan hiếm có thể nghiêm trọng hơn. Chủ tịch Tập đoàn SK Choi Tae-won trước đó cho biết ông dự kiến ​​tình trạng thiếu bộ nhớ có thể kéo dài đến khoảng năm 2030. Trong thời gian này, trọng tâm của ngành đã chuyển đáng kể sang bộ nhớ băng thông cao, thành phần chính cho thẻ tăng tốc AI và khối lượng công việc GPU cao cấp. Hiện tại, SK Hynix chiếm khoảng 32% thị trường DRAM toàn cầu và chiếm hơn một nửa thị phần ở phân khúc bộ nhớ băng thông cao, có ảnh hưởng quyết định đến mô hình cung ứng của ngành.

Với việc các nguồn lực được chuyển hướng nhiều sang các sản phẩm liên quan đến AI, bộ nhớ cấp tiêu dùng truyền thống đang dần bị gạt ra ngoài lề. Chip nhớ được sử dụng trong các thiết bị đầu cuối như PC và điện thoại thông minh không còn là trọng tâm của việc mở rộng sản xuất, và một số nhà sản xuất thậm chí đã tích cực rút khỏi hoạt động kinh doanh của mình. Micron trước đó đã tuyên bố đóng cửa hoàn toàn thương hiệu Crucial đã hoạt động được gần 30 năm, trong khi các nhà sản xuất khác đã tận dụng sự nổi lên của làn sóng AI để tăng đáng kể giá các sản phẩm như DRAM nhằm tối đa hóa tỷ suất lợi nhuận.

Sự căng thẳng về cấu trúc này đã bắt đầu được truyền xuống qua chuỗi công nghiệp. Một số OEM và OEM đã bắt đầu thỏa hiệp về các thông số kỹ thuật của sản phẩm để đối phó với áp lực do nguồn cung các thành phần chính bị hạn chế. Một số sản phẩm phần cứng dành cho thị trường tiêu dùng có mục tiêu hiệu suất thấp hơn được đặt ra ngay từ đầu thiết kế, phản ánh cấu hình “hạn chế” mà chúng phải chấp nhận trong chuỗi cung ứng thắt chặt. Đối với người dùng cuối, tín hiệu do nhà sản xuất gửi đến ở mức độ lớn: ở giai đoạn này, sự đánh đổi giữa hiệu suất và cấu hình là thực tế và người tiêu dùng cần phải “hài lòng với những gì họ có” trong điều kiện nguồn lực hạn chế.