Vào thứ Năm, ngày 9 tháng 4, Giám đốc điều hành Amazon Andy Jassy đã ban hành thư cổ đông thường niên, tiết lộ rằng công ty đang xem xét việc bán chip tự phát triển cho bên thứ ba. Jassy nêu rõ trong lá thư thường niên gửi cổ đông rằng bộ phận chip nội bộ của Amazon hiện có doanh thu hàng năm hơn 20 tỷ USD. Nếu là một doanh nghiệp độc lập và bán cho khách hàng AWS và các bên thứ ba bên ngoài, doanh thu hàng năm có thể đạt tới 50 tỷ đô la Mỹ.
Jassy viết trong thư: TA GPH58
Nhu cầu thị trường đối với chip của chúng tôi cực kỳ mạnh mẽ. Trong tương lai, chúng tôi có thể sẽ bán toàn bộ giá chip cho bên thứ ba.
Amazon đã tham gia sâu vào lĩnh vực chip trong nhiều năm nhưng từng có mô hình kinh doanh hoàn toàn khác với Nvidia hay Intel. Trước đó, Amazon không trực tiếp “bán” các đơn vị chip cho bên thứ ba mà “cho thuê” sức mạnh tính toán của các chip này cho doanh nghiệp thông qua dịch vụ đám mây AWS của mình.
Quy mô kinh doanh chip tự phát triển lần đầu tiên được hé lộ
Bộ phận chip của Amazon chủ yếu sản xuất ba loại sản phẩm: chip điện toán thông thường, bộ tăng tốc AI và chip đặc biệt giúp cải thiện hiệu quả vận hành máy chủ.
Hiện tại, các tài nguyên phần cứng trên được cung cấp cho khách hàng sử dụng điện toán đám mây AWS trên cơ sở thuê và không được bán trực tiếp ra thế giới bên ngoài.
Jassy so sánh sự phát triển của bối cảnh chip AI hiện tại với quá trình di chuyển cấu trúc trước đây trong lĩnh vực CPU. Amazon đã ra mắt chip CPU Graviton tự phát triển vào năm 2018. Tỷ lệ giữa hiệu suất và giá của nó cao hơn tới 40% so với bộ xử lý x86. Nó đã được 98% trong số 1.000 khách hàng EC2 hàng đầu áp dụng rộng rãi.
Amazon EC2 (Elastic Computing Cloud) là một trong những dịch vụ điện toán đám mây cốt lõi do Amazon AWS cung cấp, cho phép người dùng thuê máy chủ ảo theo yêu cầu trên đám mây để chạy các ứng dụng.
Trong lĩnh vực chip AI, Amazon đang sao chép con đường này. Chip đào tạo AI thế hệ thứ hai Trainium2 có tỷ lệ giữa hiệu suất và giá cao hơn khoảng 30% so với các GPU tương tự và hiện về cơ bản đã bán hết.
Hiệu suất của Trainium3, sẽ bắt đầu xuất xưởng vào đầu năm 2026, cao hơn 30% đến 40% so với Trainium2 và tỷ lệ đăng ký gần đầy. Trainium 4 vẫn còn khoảng 18 tháng nữa mới ra mắt chính thức và một phần đáng kể năng lực sản xuất của nó đã được đặt trước.
Thư của cổ đông chỉ ra cụ thể rằng Amazon Bedrock, dịch vụ suy luận chính của AWS, có hầu hết tải suy luận chạy trên Trainium và nhu cầu tiếp tục tăng cao. Jassy cũng tiết lộ rằng anh sẽ không loại trừ việc bán giá đỡ chip Trainium cho khách hàng bên thứ ba trong tương lai.
Sự thiếu hụt năng lượng tính toán AI dẫn đến sự lan tỏa nhu cầu
Nhu cầu lớn về sức mạnh tính toán cho việc đào tạo mô hình AI đã tiếp tục gây áp lực lên nguồn cung thị trường và thúc đẩy các công ty tích cực tìm kiếm giải pháp thay thế cho GPU NVIDIA.
Trong bối cảnh đó, tiềm năng bán hàng bên ngoài của các chip tự phát triển của Amazon đã nhận được nhiều sự chú ý hơn.
Jassy tiết lộ trong thư rằng hai khách hàng lớn của AWS đã đề xuất mua toàn bộ năng lực sản xuất phiên bản Graviton vào năm 2026, nhưng họ không thể đồng ý do phải tính đến nhu cầu của các khách hàng khác. Chi tiết này phản ánh tình trạng căng thẳng cao hiện nay trong việc cung cấp năng lượng máy tính.
Jassy thừa nhận rằng AWS hiện có những hạn chế về công suất khiến nó không thể đáp ứng một số nhu cầu và dự kiến tổng công suất điện sẽ tăng gấp đôi quy mô hiện tại vào cuối năm 2027.
AWS sẽ tăng thêm 3,9 GW công suất điện mới vào năm 2025. Doanh thu quý 4 năm 2025 sẽ tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái, với doanh thu hàng năm đạt 142 tỷ USD. Ông coi áp lực dòng tiền tự do ngắn hạn là một mức giá cần thiết, tin rằng AI là "cơ hội chỉ có một lần trong đời" và nói rằng ông "sẽ không phản ứng một cách thận trọng."
Đã gần 5 năm kể từ khi Andy Jassy tiếp quản vị trí lãnh đạo Amazon. Trong bức thư gửi các cổ đông này, ông đã trình bày chi tiết về tiềm năng tăng trưởng của lĩnh vực kinh doanh chip, phản ánh ý định bố trí sâu hơn của Amazon trong lĩnh vực điện toán đám mây và cơ sở hạ tầng AI.
Với khả năng doanh số bán hàng bên ngoài tăng lên, hoạt động kinh doanh hậu trường trước đây này có thể trở thành câu chuyện tăng trưởng tiếp theo của Amazon trên thị trường vốn.