Sự bùng nổ của AI thế hệ không chỉ kích thích thị trường GPU mà còn đưa CPU trở lại chiến trường cốt lõi của ngành bán dẫn. Gần đây, cung và cầu trên thị trường CPU toàn cầu mất cân bằng nghiêm trọng và giá thiết bị đầu cuối tiếp tục tăng. Lý do cốt lõi là sự gia tăng cơ cấu về nhu cầu CPU do AI dựa trên tác nhân mang lại.
Intel gần đây đã tiết lộ rằng AI đang nhanh chóng chuyển từ đào tạo sang ứng dụng lý luận và dựa trên tác nhân (Agentic AI) . Trong giai đoạn đào tạo AI trước đây, tỷ lệ sử dụng GPU và CPU trong trung tâm dữ liệu là khoảng 8:1. Giờ đây với sự gia tăng của AI dựa trên tác nhân, tỷ lệ này đã giảm xuống còn 4:1 và thậm chí có thể đạt tới 1:1 hoặc thậm chí đảo ngược trong tương lai.
Giá trị cốt lõi của CPU trong lập lịch dữ liệu, quản lý bộ nhớ và cộng tác hệ thống đã được cải thiện đáng kể và thị trường CPU máy chủ đang có sự tăng trưởng mạnh mẽ. Ban lãnh đạo Intel thẳng thắn tuyên bố rằng nhu cầu CPU hiện tại vượt xa nguồn cung và năng lực sản xuất không đủ đã khiến công ty mất đi cơ hội doanh thu hàng tỷ USD.
Để giữ vững vị trí có giá trị cao, Intel sẽ ưu tiên năng lực sản xuất hạn chế của mình để cung cấp bộ xử lý máy chủ Xeon giá cao và các sản phẩm PC cao cấp. Nguồn cung cấp CPU dành cho người tiêu dùng cấp trung đến cấp thấp và CPU nền tảng Chromebook đã bị nén đáng kể.
Trong thị trường lắp ráp PC, thị phần của Intel đã giảm từ mức gần 90% ở thời kỳ đỉnh cao xuống ngang bằng với AMD. Thời gian phân phối CPU nền tảng Chromebook thậm chí đã được kéo dài lên một năm và tổng số lô hàng xuất xưởng vào năm 2026 dự kiến sẽ giảm xuống còn 18 triệu chiếc do thiếu hụt.
Khoảng cách giữa cung và cầu tiếp tục mở rộng, trực tiếp đẩy giá CPU tăng lên. Thông tin về chuỗi cung ứng cho thấy Intel đã tăng giá CPU hai lần kể từ cuối năm 2025. Đợt tăng đầu tiên là khoảng 10% vào tháng 12 năm 2025 và một đợt tăng khác khoảng 10% đối với một số model vào tháng 3 năm 2026 , với mức tăng cao hơn đối với các sản phẩm cao cấp.
AMD cũng đã theo đuổi chiến lược tăng giá và nhanh chóng chiếm lấy khoảng trống thị trường. Thị phần CPU máy chủ của nó đã đạt gần 50%.
MediaTek, công ty đã tham gia sâu vào nền tảng Chromebook trong nhiều năm, đã trở thành người chiến thắng lớn trong đợt thiếu hụt này. Lô hàng bộ xử lý Chromebook của hãng dự kiến sẽ tăng hơn 40% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2026. Lô hàng mẫu chính MK8189 của hãng sẽ đạt 7 triệu chiếc, gần như ngang bằng với các sản phẩm cùng cấp của Intel.
Hiện tại, Intel đang giảm bớt áp lực bằng cách cải thiện tỷ lệ hiệu suất của quy trình 18A và tăng chi phí vốn để mở rộng sản xuất. Doanh thu trong quý 2 năm 2026 dự kiến sẽ đạt mức tăng trưởng hai con số lần đầu tiên sau 6 năm. Tuy nhiên, sự mất cân bằng cung cầu ngắn hạn và giá cao của ngành khó có thể thay đổi về cơ bản.
